ESG 투자가 주목받는 이유
최근 투자에서 빠지지 않고 등장하는 단어. 바로 ESG입니다. 수익률만을 좇던 전통적인 투자 방식은 더 이상 통하지 않는 시대. 투자자들은 투자 결정을 위해 투자할 기업의 수익뿐만 아니라 환경에 미치는 영향, 사회에 대한 책임, 지배 구조의 투명성까지 함께 따져봐야 합니다.
기후 위기, 사회 불평등, 기업 부패 등 글로벌 이슈는 더 이상 특별한 주제가 아닙니다. ESG는 '가치 있는 선택'이 아니라 '꼭 필요한 선택'이 된 거죠,
오늘은 ESG 투자의 개념부터 실제 투자 방법 그리고 주의할 점까지 한 번에 정리해 드릴게요.
ESG란?
세 가지 키워드로 이해하는 ESG
ESG는 다음 세 가지 요소의 약자입니다.
⊙ E - 환경(Environment): 탄소배출, 기후변화 대응, 에너지 효율, 폐기물 관리 등
⊙ S - 사회(Social): 인권 보호, 노동 환경, 소비자 보호, 다양성, 지역사회 공헌 등
⊙ G - 지배구조(Governance): 이사회 구성, 투명한 의사결정, 윤리 경영, 주주 권익 보호 등
☞ ESG는 '착한 기업'을 골라 투자하는 개념을 넘어 기업의 지속가능성과 리스크 관리 능력을 함께 보는 것이라고 할 수 있습니다.
ESG 투자가 필요한 이유
사회적, 제도적 변화가 만든 흐름
ESG 투자가 주목받는 배경에는 두 가지 큰 흐름이 있습니다.
⊙ 소비자 인식 변화: MZ세대를 중심으로 가치소비가 확산되면서 윤리적 경영을 하지 않는 기업은 외면받고 있습니다.
⊙ 기후위기와 팬데믹: 자연재해와 사회적 위기가 잦아지면서 기업의 사회적 책임이 투자 판단에 중요한 기준이 되었습니다.
⊙ 정책 변화: 정부의 탄소중립 선언, 금융당국의 ESG 공시 의무화, 국민연금 등의 기관투자자들이 ESG 기준을 도입하면서 기업들도 변화할 수밖에 없습니다.
☞ 기업은 ESG가 더 이상 선택이 아닌 생존을 위한 전략이 되었습니다. 투자자에게는 장기 수익과 안정성을 확보하는 도구로 자리 잡고 있습니다.
ESG 투자의 장점
투자자의 실질적 혜택
⊙ 리스크 분산: ESG 경영을 실천하는 기업은 규제 리스크나 사회적 이슈에 강해 손실 가능성이 낮습니다.
⊙ 장기 수익성: 환경/사회 문제를 잘 관리하는 기업은 브랜드 가치와 고객 충성도가 높아 장기적으로 수익에 긍정적입니다.
⊙ 심리적 만족: 수익뿐 아니라 사회적으로도 긍정적인 영향을 주는 투자라는 점에서 투자자에게 가치소비의 만족감을 줍니다.
기업 입장에서의 이점도 뚜렷합니다
⊙ 브랜드 이미지 향상
⊙ 우수 인재 유치에 유리
⊙ 규제 변화에 선제 대응 가능
⊙ 지속적인 투자 유치 가능성
☞ ESG 투자는 투자자와 기업, 사회 모두에게 이로운 3자 균형 모델이라고 볼 수 있습니다.
ESG 투자의 시작은?
개인 투자자의 실천 방법
처음부터 어렵게 생각할 필요 없습니다. 다음과 같은 방법으로 ESG 투자를 시작하면 됩니다.
⊙ ESG ETF/펀드 가입: 국내외 자산운용사에서 다양한 ESG 관련 펀드를 출시하고 있습니다.
⊙ ESG 우량주 직접 투자: ESG 평가가 높은 기업의 개별 종목에 직접 투자해 볼 수 있습니다.
⊙ 그린본드 및 소셜본드 투자: 환경 또는 사회적 목적을 가진 채권에 투자해 그들을 지원할 수 있습니다.
ESG 투자 전략에는 어떤 방식이 있을까요?
⊙ 네거티브 스크리닝: 담배, 무기, 도박 등 ESG 기준에 부합하지 않는 산업을 배제
⊙ 포지티브 스크리닝: ESG 점수가 높은 기업만 골라 투자
⊙ 통합 전략: 전통적 재무분석에 ESG 요소를 추가해 투자 판단
⊙ 주주 참여 전략: 투자한 기업의 ESG 경영을 촉구하고 감시하는 방식
☞ 나의 투자 성향과 철학에 맞는 전략을 선택해야 합니다.
ESG 투자 시 주의할 점은?
그린워싱, 조심하세요!
ESG에 대한 관심이 커지면서 일부 기업들은 마케팅만으로 ESG 이미지를 포장하려는 경우가 있습니다. 이를 그린워싱(Greenwashing)이라고 부릅니다.
예)
⊙ 탄소중립 캠페인을 펼치지만 실제로는 화석연료 비중이 높은 기업
⊙ 친환경 포장재 사용을 강조하지만 생산 공정 자체는 비효율적
☞ 그린워싱을 피하기 위해선 신뢰할 수 있는 ESG 평가기관의 정보를 참고하고 여러 기관의 데이터를 교차 검토하는 습관이 필요합니다. 또한 ESG 투자는 장기적 관점에서 접근해야 합니다. 단기 수익률만 보고 판단하면 실망할 수 있습니다.
ESG 투자의 미래는?
글로벌 ESG 투자 규모는 이미 수십 조 달러를 돌파했습니다. 그 성장 속도는 점점 더 빨라지고 있고요. 국내 기관투자자들도 비중을 확대하고 있으며 금융기관의 신용평가와 대출 조건에도 ESG 요소가 반영되고 있는 추세입니다.
앞으로는 수익률뿐만 아니라 지속가능성을 갖춘 기업만이 투자자의 선택을 받는 시대가 될 것입니다.
수익과 가치를 함께 추구하는 투자, ESG
ESG 투자는 유행이나 이미지 메이킹을 위한 수단이 아닙니다. 수익성과 사회적 가치를 함께 추구하며 더 나은 세상을 만드는 힘 있는 도구가 되고 있습니다. 어렵게 느낄 필요는 없습니다. 작은 펀드 하나! 친환경 기업 한 주를 선택하는 것부터 ESG 투자는 시작됩니다. 나의 투자 습관을 ESG 관점에서 다시 점검해 보세요. 미래를 바꾸는 투자의 출발점이 될 수 있습니다.
0 댓글